Для того чтобы этого не произошло необходимо сравнить привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования и определить оптимальную структуру активов и источников их образования.
С этой целью проверяют соотношения: внеоборотных активов с источниками их формирования; оборотных активов с источниками их формирования; материальных запасов с источниками их формирования.
Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:
ВА + ОА + У = СК + ДП + КП.
В рентабельных организациях:
ВА + ОА = СК + ДП + КП.
Подставляем данные финансовой отчетности за 2004 год в уравнение:
11848 + 40824 = 17252 + 0 + 35420
52672 = 52672
Как видно из уравнения, оно удовлетворяет равенству актива и пассива баланса. Однако структура активов хозяйства не идеальна.
Внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала — собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя — 10% к оборотному капиталу. Остальная часть собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов.
Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного капитала (СК), краткосрочных заемных средств (КЗС, строка 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).
Исходя из изложенных предпосылок при правильном размещении имущества организации должны .наблюдаться следующие соотношения:
1) ВА = (СК - СОС) + ДП,
2) ОА = СОС + КП,
3) МЗ = СОС + КЗ + КЗС
или
ВА = СК-10%СК + ДП,
ОА = 10%СК + КП,
МЗ = 10%(ОА + КЗ + КЗС).
При нарушении указанных соответствий имеет место неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния организации.
Подставим данные отчетности за 2004 год в уравнения:
ВА = СК – 10%СК + ДП = 17252 – 1725,2 + 0 = 15526,6 тыс. руб.
ОА = 10%СК + КП = 1725,2 + 35420 = 37145,2 тыс. руб.
МЗ = 10%(ОА + КЗ + КЗС) = 10%(40824 + 13645 + 21775) =
= 7624 тыс. руб.
Сравним полученные данные с данными отчетности в таблице 7.
Из данных таблицы 7 видно, что фактическая структура активов ООО «Митра-Бауэр» не соответствует рекомендуемой. Отклонение в стоимости внеоборотных активов от рекомендуемого значение составляет –3678,6 тыс. руб., что на 7% меньше рекомендуемого значения. Соответственно отклонение в стоимости оборотных активов от рекомендуемого значения составляет +3678,6 тыс. руб., что больше рекомендуемого значения на 7%.
Особенно большое отклонение наблюдается в уровне запасов. В хозяйстве оно составляет +46,07% (+19551 тыс. руб.) от нормы. Это свидетельствует об излишнем увеличении запасов в хозяйстве, а следовательно как сказано раньше о возможности в дальнейшем, если не будет предпринято попытки устранить несоответствие, ухудшении устойчивого финансового положения.
Таблица 7.
Сравнение фактической структуры активов хозяйства
ООО «Митра-Бауэр» в 2004 году с рекомендуемой
| Показатели | Рекомендуемая структура активов | Структура активов ООО «Митра-Бауэр» | Отклонение (+,-) | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | |
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | 15526,6 | 29,5 | 11848 | 22,5 | -3678,6 | -7 |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 37145,2 | 70,5 | 40824 | 77,5 | +3678,6 | +7 |
| Материальные запасы, тыс. руб. | 7624 | 20,5 | 27178 | 66,57 | +19551 | +46,07 |
Другие материалы
Управление пакетными видами бизнеса в концепции корпоративной стратегии Каждая из компаний, о которых рассказано ниже, в свое время сделала достаточно большие изменения в характере своей корпоративной стратегии. Причем сделала их не случайно. Эти изменения - результат тщательно продуманных стратегических разработок, кото ...
Финансовые анализ предприятия на примере ОАО «Транснефть В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами пред ...