Залоговое право - это вещественная претензия на чужое движимое или недвижимое имущество или претензия на право получить компенсацию от реализации заложенного имущества, если должник не может погасить свои обязательства. Отношения залога, возникающие между инвесторами и их клиентами, регулируются законом РФ «О залоге» от 29 мая 1992 г. Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает наличие специального механизма его применения. Залог - это способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает преимущественное право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества.
Залог возникает в силу договора или закона. Им может быть обеспечено только действительное требование, вытекающее из договора займа, банковского кредита, договора купли-продажи, имущественного займа и других договоров.
При залоге товарно-материальных ценностей сумма кредита с процентами по нему может достичь 85% стоимости предметов залога, но обычно она не превышает 50% из-за очень низкой ликвидности активов предприятий. Процедура оформления залога очень сложна и стоит дорого.
Наиболее подходящим для нашей экономики, и уж во всяком случае для предприятий добывающей отрасли, по мнению автора, был бы твердый залог с передачей залогового имущества банку и хранением его на складе кредитора (либо на нейтральном специальном складе или складе заемщика, но под замком и охраной банка). Наиболее удобные объекты твердого залога - ценные бумаги ЦБ, складские свидетельства, товарно-транспортные документы. Эта форма залога не развита, хотя и подготовлена законодательно.
Еще меньше развит залог прав. В данном случае в виде заклада выступают документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения прав владений и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторские права на промышленные образцы, товарные знаки, патенты и т. д.) и других прав. Эта форма заклада пока еще не имеет даже законодательной базы.
Договор о цессии создает правовую основу для обеспечения возвратности и предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Суммы кредита при такой форме могут достигать только 20-40%.
Форма и вид обеспечения кредита определяют риск каждой кредитной организации. Для российских коммерческих банков Центральным банком РФ разработаны коэффициенты риска для различных групп активов (инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков»). В зависимости от качества обеспечения предоставляемого кредита установлены коэффициенты риска (табл. 2). Для поддержания ликвидности банка на должном уровне размер его риска на одного заемщика не должен превышать 10% суммы активов баланса.
Формы контроля за реципиентом возникают, как правило, при наличии институционального или стратегического инвестора. В России форма контроля получила распространение на некоторых предприятиях пищевой отрасли и в сфере телекоммуникаций.
Таблица 2
Зависимость коэффициентов риска от вида обеспечения кредита
| Вид обеспечения по ссуде | Коэффициент риска, % |
| Залог государственных ценных бумаг Реальное материальное обеспечение Гарантии и поручительства третьих лиц с известной платежеспособностью Залог простых векселей покупателей, по которым имеется гарантия банка покупателя Залог акций предприятий и банков, зарегистрированных на фондовой бирже Купленные у заемщиков-векселедержателей товарные векселя Залог переводных векселей, акцептованных плательщиком, по которым имеется аваль, т. е. гарантия банка Страхование ответственности за непогашение кредита | 10 25 30 40 40 40 50 30-80 |
Другие материалы
Экономическое обоснование целесообразности создания малого предприятия акционерного типа Предприятие – это самостоятельно хозяйствующий субъект, созданный для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг с целью удовлетворения общих потребностей и получения прибыли. Его основанием является профессиональн ...
Сравнительный анализ потенциала и эффективности экономики российских регионов Перспективы развития экономики региона во многом определяются его экономическим потенциалом, эффективностью его использования и условиями хозяйствования в стране и в регионе. Последние влияют как на изменение потенциала (он растет или умен ...