Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте.
Коэффициентный способ предусматривает, во-первых, расчет соответствующего показателя и, во-вторых, сравнение этого показателя с какой-либо базой, например, с общепринятыми стандартными параметрами; среднеотраслевыми показателями; аналогичными показателями предшествующих лет (периодов); показателями конкурирующих предприятий; другими показателями анализируемой фирмы.
Финансовые коэффициенты являются важнейшим инструментом анализа финансовой отчетности, обеспечивающим основу для оценки предприятия и экспертизы его финансового состояния.
Для финансового менеджера финансовые коэффициенты являются основой оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер оценивает влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты – это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые используются для исследования изменений устойчивости финансового состояния предприятия и проведения сравнительного анализа финансового состояния нескольких предприятий.
Анализ относительных показателей финансового состояния предприятия заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.
Коэффициенты можно классифицировать по способу расчета, по назначению, по характеризуемым объектам финансового анализа, по используемой информационной базе.
Классификация коэффициентов по способу расчета подразумевает разделение относительных показателей в финансовом анализе на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Разделение на коэффициенты распределения и коэффициенты координации, позволяя классифицировать относительные показатели финансового состояния по способу их построения, наглядно представляет различные возможные типы коэффициентов и является эвристическим инструментом поиска новых целесообразных показателей.
По назначению коэффициенты разделяются на характеризующие:
надежность предприятия с точки зрения потенциальных партнеров;
платежные возможности предприятия в краткосрочной перспективе;
платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе;
финансовую стабильность процесса производства;
деловую активность предприятия.
Группировка коэффициентов по их назначению позволяет ответить на конкретный вопрос о состоянии отдельного аспекта финансового состояния предприятия.
В зависимости от характеризуемых объектов финансового анализа различают коэффициенты, предназначенные для оценки:
платежеспособности предприятия;
кредитоспособности предприятия;
вероятности банкротства предприятия;
имущества предприятия;
капитала предприятия;
финансовых результатов деятельности предприятия.
Классификация коэффициентов по характеризуемым объектам финансового анализа позволяет оценить состояние каждого объекта финансового анализа, в том числе по сравнению с принятыми нормальными ограничениями.
По используемой информационной базе коэффициенты разделяются на коэффициенты финансового состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия. Для расчета коэффициентов финансового состояния предприятия используются показатели баланса – форма № 1 бухгалтерской финансовой отчетности, а для расчета финансовых результатов деятельности предприятия – показатели бухгалтерской финансовой отчетности формы № 1 бухгалтерской финансовой отчетности «Баланс» и формы № 2 бухгалтерской финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках».
Коэффициенты ликвидности ОАО «Транснефть»
| Коэффициент | Обозначение | На начало | На конец | Норматив | Направление улучшения |
| Коэффициент автономии | Ка | 0,56 | 0,49 | 0,5 | > |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с | 0,79 | 1,05 | 1 | < |
| Коэффициент маневренности | Км | 0,32 | 0,13 | 0 | > |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравниваемыми к ним источниками | Коз | 2,01 | 0,78 | 1 | > |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Кабс | 0,54 | 0,53 | 0,2 | > |
| Коэффициент ликвидности | Кл | 1,33 | 0,95 | 0,8 | > |
| Коэффициент покрытия | Кп | 1,67 | 1,15 | 2 | > |
| Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения | Кип | 0,02 | 0,01 | 0,5 | > |
| Коэффициент прогноза банкротства | Кпб | -0,03 | -0,12 | 0 | > |
| Коэффициент прогноза банкротства по скорректированным показателям | Кпбск | -0,03 | -0,12 | 0 | > |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | Ккз/дз | 1,11 | 2,00 | 1 | < |
Другие материалы
Как работать с офшорами Офшорные компании можно использовать для налогового планирования, сохранения конфиденциальности о владельце бизнеса и защиты своих финансовых владений. Однако работа с такими компаниями требует тщательной подготовки и особой осторожности. ...
Стратегические союзы В конце XX в. облик авиатранспорта решительно переменился. В результате установления союзных отношений между авиакомпаниями можно самолетом компании United добраться из Вашингтона в Сидней, пересесть на самолет таиландских авиалиний и улететь в Бангк ...